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bobty综合体育你好,投资朋友。最近很多人向我抱怨银行理财的收入越来越低。不到四分,很差。他们问我是否有一种非常可靠的产品,其收入比银行融资更高。通常当投资者问我时,我会问三个问题作为回报

思考一:银行理财的标的资产是什么?

思考2​​:银行如何从中赚钱?

bobty综合体育思考三:同等安全级别下,哪些产品更赚钱?

在银行购买的理财产品有两种:

1. 销售信托产品或基金,其收入主要是认购费和差价(如同一信托产品的8%,在银行买入时为7%。1%为银行赚取的差价)

bobty综合体育2、银行自有产品收益3-4%。

今天我们主要讲的是银行自身的短期理财。

下面我们结合实际案例来看看银行理财的底层投资项目。以招行APP上的“聚易生金”系列为例,周期为35天、60天、91天、364天,年化收益3.35-3.8%。仔细研究发现邮政有哪些理财产品,虽然期限不同,但投资策略和投资范围是一致的。

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先来看看投资策略和投资范围,

100%投资于固定收益资产,不参与股票市场,以中高评级信用债为主,根据市场机会投资利率债。

bobty综合体育1.银行存款不能超过50%,

2.债券逆回购,资金借贷0-90%

3. 10-100%的债券资产、资产管理计划、信托计划等。

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词汇表

一、利率债券是指国家开发银行发行的政府债券、地方政府债券或类似债券。简单来说就是国家发行的债券,相当于零风险,利率2-4%。

2、信用债是指上市公司或符合条件的非上市公司在上海证券交易所或深圳证券交易所公开发行的债券。简单来说,就是公司发行的债券,利率4-7%,风险低。

3、逆回购是指富人将钱借给金融家,金融家将其持有的证券(债券)质押,在一定时间偿还本息后同意解除证券质押的交易。未来。. 持续时间大多为7天。利率为1-2%。下图为近期国债逆回购利率。

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4、资金借贷是指银行间为调整暂时性资金盈亏而进行的短期资金借贷活动。贷款金额、利率和期限由双方根据市场资金供求情况协商确定邮政有哪些理财产品,利率一般为1-2%。

下图为上海同业拆借利率近期表现

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5、资产管理计划是指证券公司或基金子公司为特定客户开立的用于投资股票市场或债券的投资账户。因为投资策略已经明确,所以不投资股票市场。意思是这里的资管计划最底层是只投资债券。产率为 4-7%

6.信托计划有两种

一种是市场上信托公司发行的集体信托,也就是我们共同的信托固定收益理财,目前收益7-9%。

另一种是信托公司的渠道业务,常见的单一信托。比如招行今年贷了1亿元,半年就用完了。还是有好的项目可以投资,所以钱投到了信托融资项目上,绕过了监管。银行通过信托渠道直接投资项目利率12-15%(保守估计)

以上是银行理财产品投资范围的介绍和术语解释。然后进入答题部分。

思考一:银行理财的标的资产是什么?

1.底层100%投资于固定收益,不会投资股市

2.绝大多数投资在债券资产、资产管理计划和信托计划。由于债券逆回购和资金借贷的收益率只有1-2%,银行不是慈善机构,不能亏本做生意。不确定的只是具体的投资百分比是多少。

这就又提出了一个问题,“为什么不把资产管理计划和信托计划全部投资,这样岂不是赚的更多,为什么一定要投资一定比例的逆回购和资金借贷只有一两点??” 这个问题暂不列出,我稍后再回答

思考二:银行理财产品,银行如何盈利?

明眼人一看就明白,银行是靠“赚差价”来赚钱的。具体操作如下

有能力的可以自己做生意,没有直接投资能力或者直接投资能力差的直接投资债券市场可以做“外包业务”,也就是投资资产管理计划,并让证券公司和基金子公司帮助投资债券市场(中国绝对不会。大多数银行的选择是做“外包业务”) 下图是鹏华基金一家银行做的外包业务

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直接投资信托公司发行的集合信托计划(一般银行在理财上投入的资金不多,因为直销好,没必要让信托公司拿一层利润) 银行有自己的项目但没有贷款额度,然后借用信托渠道投资融资项目,比如融资房地产公司。下午是上面介绍的各个标的的收入情况。

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以上就是银行赚取差价的基本方法,但说到这里,相信有投资经验的朋友会发现两个问题。

第一个问题是公开市场债券的净值每天都在波动。如果债市出现熊市,比如今年5月1日之后,债市已经连续7天下跌,截止期限极有可能出现亏损,如下图一月。这是一种损失,尽管底层也投资于高等级的信用债券。如何保证投资者的回报?

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第二个问题是,如果投资信托计划等非标理财,金融家很少借钱,只借短期债。一个项目不到两三年,长的就是五六年。那么银行会融资三个月、半年,一年期产品到期后,投资人的钱从哪里来?

针对以上两个问题,答案就是上面提到的问题,“为什么还有一定比例的投资在逆回购和资金借贷?”

之所以投资逆回购和资金借贷,是因为在产品的运行过程中需要流动性x。由于逆回购,资金借贷具有1-2%的回报率和优良的流动性,可随时用于应对短线投资者未来赎回理财产品的问题。

那么问题又来了。这不是借新还旧、条件不匹配、还款僵化的资金池吗?2018年《资管新规》不是明文禁止资金池、期限错配、刚性兑付吗?

别着急,听我解释,1、资管新规禁止的是资金池和非标资产条款的错配。至于净值,对于每天都有公道价格的投标产品,没有资金池,更没有公平的交换。一方面,投标债券的安全性远大于非标的债券。另一方面,只要整体收益持有足够长的时间邮政有哪些理财产品,某一点的损失就会被抹平。%,如果投资者最近刚买了“聚易盛金”银行35天,投资者不会赔钱,但最大的利润少了。

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2、2018年资管新规正在压缩资金池,禁止新增资金池业务邮政有哪些理财产品,但别忘了截止日期为2020年12月31日。今年受疫情影响,资管新规并未如此强调。很简单,整个经济不好,监管也不能太紧,所以还有一点空间,至少目前资金池的业务可以喘口气。此外,该行并未明确表示一定要投资信托的非标业务。这只是一个开口,有这个权利。至于投不投,投多少只有银行自己的人知道。

思考三:同等安全级别下,哪些产品更赚钱?

如果投资金能达到100万,建议绕过银行,直接购买证券公司或基金公司的资产管理计划。具体产品为债权专项账户。标的投资为公开市场发行的债券,安全级别完全相同。. 如下图所示邮政有哪些理财产品,

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对于普通投资者来说,1元起的公募也是不错的选择。它们流动性更强,可以随时赎回,比如易方达的高等级信用债。底层也投资于公开市场的债券。缺点是净值波动。如果行情不好,收益不理想,甚至可能出现本金亏损,如下图所示。因此,一两个月的短期理财并不适合公债基金。如果可以持有1年,公债基金是个不错的选择。

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总结:投资者看两个核心理财点:

经理是谁?这是一个是否会有道德风险的问题。银行、券商、基金公司都是正规的金融机构,受银保监会和证监会直接监管,所以无论你从银行买还是从券商买,还是从基金公司买,都是相同。什么是底层投资?这是决定最终收益和违约风险的核心问题。无论是在银行购买理财产品,在基金公司购买专户产品,还是在基金公司购买公债基金,本质上都是在公开市场上发行的。纽带。

综上所述,与其让银行蒙上一层皮,何不直接投资专户或者购买公债基金呢?

bobty综合体育一个人永远无法在他的认知范围内赚钱。银行理财多出的三四点,是很多投资者不知道的好处。以上就是银行财务分析的全部内容。希望大家有所收获!